Hvad sker der med værdipapirer ved dødsfald?

Når en person afgår ved døden, skal alle afdødes aktiver indgå i dødsboet. Det gælder f.eks. fast ejendom, bankkonti og indbo, men også børsnoterede aktier, investeringsforeninger og andre værdipapirer.

For arvingerne opstår der ofte spørgsmål om, hvorvidt aktierne skal sælges, beholdes eller fordeles mellem arvingerne, og hvilke skattemæssige konsekvenser de forskellige løsninger kan have.

Forkert håndtering af aktier i et dødsbo kan i visse tilfælde føre til unødvendige omkostninger eller skattebetalinger. Derfor er det vigtigt at forstå de grundlæggende regler, inden der træffes beslutninger om boets investeringer.

Indgår aktier i dødsboet?

Ja. Aktier betragtes som et aktiv på linje med eksempelvis fast ejendom, kontantindeståender, biler og indbo. Når dødsfaldet indtræder, bliver aktierne en del af dødsboets samlede formue og skal registreres i forbindelse med boopgørelsen.

Indtil boet er afsluttet, er det dødsboet, der råder over aktierne. Eventuelle udbytter eller andre rettigheder, der knytter sig til værdipapirerne, tilfalder derfor boet og ikke de enkelte arvinger.

Kan arvingerne overtage aktierne?

I mange tilfælde ja.

Hvis en eller flere arvinger ønsker at beholde aktierne, kan de udlægges som en del af arven. Aktiernes værdi modregnes herefter i den pågældende arvings arvelod.

Det kan være en attraktiv løsning, hvis arvingen har et langsigtet investeringsperspektiv eller ønsker at bevare familiens ejerskab af bestemte selskaber. Især hvis der er tale om betydelige investeringer, kan det være relevant at overveje, om aktierne skal overtages frem for at blive solgt under bobehandlingen.

Hvornår bør aktier sælges?

Der findes ikke en standardløsning, som passer til alle dødsboer.

Et salg kan være den mest praktiske løsning, hvis:

• flere arvinger skal dele arven ligeligt,

• ingen ønsker at overtage investeringerne,

• boet har behov for likviditet til betaling af gæld eller afgifter,

• aktierne indebærer en væsentlig risiko.

Ved et salg omdannes værdipapirerne til kontanter, hvilket ofte gør den efterfølgende fordeling af arven mere enkel.

Værdiansættelse af aktier i dødsboet

En korrekt værdiansættelse er afgørende for boopgørelsen.

Børsnoterede aktier værdiansættes normalt ud fra markedsværdien på den relevante dato. Hvis værdipapirerne sælges under bobehandlingen, vil den faktiske salgspris som udgangspunkt være afgørende.

Værdien har betydning for flere forhold, herunder:

• beregning af boets samlede formue,

• fordeling mellem arvingerne,

• eventuel boafgift,

• arvingernes fremtidige skattemæssige forhold.

Derfor bør værdiansættelsen altid foretages omhyggeligt og dokumenteres korrekt.

Skat og aktier i dødsboer

De skattemæssige regler er ofte det mest komplekse element ved håndtering af aktier efter et dødsfald.

Om et dødsbo bliver beskattet, afhænger blandt andet af boets størrelse og sammensætning. I nogle tilfælde er dødsboet skattefrit, mens andre boer er skattepligtige.

Hvis et skattepligtigt bo sælger aktier med fortjeneste, kan gevinsten udløse beskatning. Omvendt kan reglerne i visse situationer medføre, at betydelige kursgevinster ikke bliver beskattet på samme måde som ved et almindeligt salg i levende live.

Derfor kan tidspunktet for salg eller overtagelse af aktierne få stor økonomisk betydning for både boet og arvingerne.

Overtagelse af aktier og fremtidig beskatning

Når en arving overtager aktier fra et dødsbo, fastlægges der en skattemæssig anskaffelsesværdi på overtagelsestidspunktet.

Denne værdi bliver senere udgangspunktet for beregning af avance eller tab, hvis arvingen vælger at sælge aktierne.

Et eksempel:

En arving overtager aktier til en værdi af 400.000 kr. Hvis aktierne flere år senere sælges for 500.000 kr., vil den skattemæssige gevinst som udgangspunkt være forskellen mellem de to beløb.

Netop derfor kan valget af overtagelses- eller salgstidspunkt få betydning for den samlede økonomi.

Familieejede virksomheder og unoterede aktier

Særlige udfordringer opstår ofte, når dødsboet indeholder anparter eller aktier i familieejede virksomheder.

Her kan værdiansættelsen være mere kompliceret end for børsnoterede aktier, fordi der ikke findes en daglig markedspris. Samtidig kan spørgsmål om generationsskifte, ejeraftaler og virksomhedens fortsatte drift spille en væsentlig rolle.

I sådanne situationer er det som regel nødvendigt at indhente juridisk og skattemæssig rådgivning, før der træffes beslutninger.

Professionel rådgivning kan skabe betydelige besparelser

Mange arvinger fokuserer naturligt på værdien af aktierne her og nu. I praksis er det imidlertid ofte de skattemæssige konsekvenser af overdragelsen, der får størst økonomisk betydning.

En vurdering af boets skattemæssige status, aktiernes værdi og arvingernes individuelle forhold kan i mange tilfælde være afgørende for, om arven håndteres på den mest fordelagtige måde.

Få hjælp til aktier i dødsbo hos PrivatretsAdvokaterne

Hos PrivatretsAdvokaterne rådgiver vi om alle aspekter af dødsbobehandling, herunder håndtering af boet aktiver som f.eks. aktiebeholdning, fast ejendom mv., der kan opstå i forbindelse med et dødsfald.

Vi hjælper arvinger med at skabe overblik over mulighederne og sikre, at boets aktiver behandles korrekt og med størst muligt hensyn til både økonomi og jura.

Har du brug for hjælp til behandling af et dødsbo, står advokat Mette Beck Kofoed Ostenfeld klar til at bistå med bobehandlingen. Vi træffes på tlf. 45 23 00 20 eller pr. mail advokat@privatretsadvokaterne.dk